ミネベアミツミ 割安判定
セグメント別「営業利益」からみなし純利益を算出し、事業価値を積み上げます。
※入力単位：億円（営業利益ベース）
自動計算ロジック
入力された営業利益 × 0.7 (税引後係数) を「みなし純利益」としてPERを掛け合わせます。
入力された営業利益 × 0.7 (税引後係数) を「みなし純利益」としてPERを掛け合わせます。
機械加工品 (Bearings)
ベアリング、航空機部品。利益率20%超の最強事業。
キーエンス等に匹敵する高評価が可能。
億円 倍
推奨: 16〜20倍 (コア事業プレミアム)
電子機器・ミツミ
モーター、スマホ部品(OIS)、半導体。成長ドライバー。
シリコンサイクルの影響を受ける。
億円 倍
推奨: 12〜15倍 (電子部品標準)
ユーシン・アクセス等
ドアハンドル等の自動車部品。利益率改善が課題。
評価は保守的に。
億円 倍
推奨: 8〜10倍 (自動車部品並み)
財務コスト (Net Debt)
負債の調整: M&Aにより有利子負債を持っています。事業価値合計から「Net Debt」を差し引いて株主価値を計算します。