GEベルノバ
Industrial EV/FCF Model (Margin Expansion Focus)
単位:million(百万ドル)
USD
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企業価値の重要推進要因:
利益率の改善が最重要です。GEVは風力部門の黒字化と電力需要（AIデータセンター）により、FCFマージンが 4% → 8% へと拡大するストーリーを織り込んでいます。
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適正価格
予想キャッシュフロー $0M
適正事業価値 $0M
キャッシュフローへの影響額 $0M
市場が織り込む企業価値/時価総額 $0M
アナリストノート:
重電セクターの標準マルチプルは15倍〜20倍ですが、GEVは「AI電力需要」の中核銘柄であるため、プレミアム（25倍〜35倍）が付与されています。評価の鍵は、低いマージン（現在4-5%）が将来的に8-10%へ拡大できるかどうかにあります。