基本情報
Forward PER vs 過去レンジ法とは： 12ヶ月先予想EPSベースの予想PERを、過去の平均水準 (±標準偏差σ) と比較し、現在の日経225が歴史的に見て割安か割高かを評価する手法。 日本市場ではZIRP/NIRP期 (2016〜2024年) に金利指標が長期間歪んだため、FEDモデル等の利回りベース手法は安定しません。過去PERレンジとの比較は金利環境の歪みを受けず、レジームを跨いでも比較的機能します。
入力データ
日経225 ÷ Forward P/E
参考: 過去10年≒14〜15倍
参考: ≒2倍
判定結果
現在 Forward PER
—
価格 ÷ EPS
平均との乖離 (Z)
—
(PER − 平均) ÷ σ
理論株価 (平均PER)
—
平均PER × EPS
判定
—
—
-2σ (割安) -1σ 平均 +1σ +2σ (割高) 現在価格
計算の内訳を見る
| 日付 | EPS (円) | 日経225 (円) | Forward PER (倍) | Zスコア | 理論株価 (円) |
|---|
日経225 (実勢) 理論株価 (平均PER) ±1σレンジ
Forward PER 過去平均 ±1σレンジ
CSV形式で貼り付け (date,eps,price)
1行=1時点。日付はYYYY-MM-DD