Palantir Technologies Inc.
Forward P/E ／ EV/Revenue ／ DCF（参考）— Analyst Framework v4
基本情報
現在株価（$）
発行済株式数（百万株）
ネットキャッシュ（百万$）
現金1,424+短期投資5,753−負債0
2026/12E 売上高（百万$）
2027/12E 売上高（百万$）
2026/12E EPS（$）
2027/12E EPS（$）
2025/12 売上高実績（百万$）
バリュエーション手法
Forward P/E法
売サイドの主要手法。2年先のコンセンサスEPSに適正PERを乗じて算出。
PEG分析： EPS CAGR（2025→2027）= ---% → PEG 1.5で PER = ---倍、PEG 2.0で ---倍。
現在のForward PER（2027Eベース）= $145 / $1.58 = 91.8倍。アナリスト平均$188.82は 119.5倍に相当。
PEG分析： EPS CAGR（2025→2027）= ---% → PEG 1.5で PER = ---倍、PEG 2.0で ---倍。
現在のForward PER（2027Eベース）= $145 / $1.58 = 91.8倍。アナリスト平均$188.82は 119.5倍に相当。
Fair Value = EPS₂₇E × Fair Forward P/E
2027/12E EPS（$）
適正 Forward P/E（倍）
PEG 1.5→--x ／ PEG 2.0→--x ／ 現在92x ／ アナリスト平均120x
Forward P/E 理論株価 $---
Forward EV/Revenue法
高成長SaaS/AI企業の標準的な相対評価。2年先の売上高にRoF40スコア・成長率を考慮した倍率を適用。
現在： EV/Rev₂₆E = (時価総額 - NC) / $7,246M = ~44倍、EV/Rev₂₇E = ~31倍。
参考: CrowdStrike 15-22x（NTM）、Snowflake 18-25x、Datadog 14-18x。PLTR はAI基盤プレミアムで上位。
現在： EV/Rev₂₆E = (時価総額 - NC) / $7,246M = ~44倍、EV/Rev₂₇E = ~31倍。
参考: CrowdStrike 15-22x（NTM）、Snowflake 18-25x、Datadog 14-18x。PLTR はAI基盤プレミアムで上位。
Fair Value = (Revenue₂₇E × Fair EV/Rev + Net Cash) / Shares
2027/12E 売上高（百万$）
適正 EV/Revenue（倍）
現在(2027Eベース):~31x ／ アナリスト平均→~43x
EV/Revenue 理論株価 $---
DCF 10年モデル（参考値 — 統合値には非算入）
DCFは超高成長企業で構造的に過小評価する。「理論的な下限値」として参考表示するが、統合理論株価の算出には含めない。
改善点: 調整β（WACC ~11.6%）、マージン拡大（40%→50%）、コンセンサス成長率を使用。
改善点: 調整β（WACC ~11.6%）、マージン拡大（40%→50%）、コンセンサス成長率を使用。
Rf（%）
生β
ERP（%）
調整β = --- ／ WACC = ---%
永続成長率（%）
Y10 FCFマージン（%）
DCF 参考理論株価（統合値に非算入） $---
加重平均ウェイト（①②のみ）
DCFは統合値に含めず参考表示。Forward Multiple 2手法で統合。
① Forward P/E
%
② EV/Revenue
%
判定結果 — 統合理論株価
―
Composite Fair Value（Forward Multiple加重平均）
対現在株価 upside
| 手法 | 理論株価 | ウェイト | 寄与額 | 対現在株価 |
|---|
アナリスト目標株価レンジとの比較
① Forward P/E 理論株価―
├ EPS $1.58 × PER 105倍
② EV/Revenue 理論株価―
├ Rev₂₇ $10.3B × 32倍 + NC
③ DCF（参考・非算入）―
統合理論株価―
Bull / Base / Bear シナリオ
アナリストコンセンサスとの比較
逆算分析 — 市場が織り込む成長率
現在株価$145を正当化するDCFベースの10年均一成長率（参考指標）。
市場の織り込み10Y均一成長率
---
感応度分析 — Forward P/E × EPS
感応度分析 — EV/Revenue倍率
| EV/Rev | 理論株価 | 統合株価 | 対現在 |
|---|
インプライド指標